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『円安まで待つ』というが、 円安がどの程度進んだところで、決済すればいいのでしょうか。 そのタイミングを決めるのが 『リバランス』。 分散した資産の割合を調節することをリバランスといいます。 あなたのポートフォリオを見直す作業です。 たとえば 日本株式40% 日本国債20% 外貨40% というポートフォリオの場合。 何ヶ月かすると、市場は動いていますので この割合にずれが生じます。 日本株式 30% 日本国債 20% 外貨 50% になっているかもしれません。 外貨と日本株式のバランスがズレていますので その割合を元に戻します。 つまり 外貨を10%決済して、日本株式を10%購入します。 日本株式 30% →40% 日本国債 20% 外貨 50% →40% これで、元の割合に戻りましたね。 こんな感じで 1年に1～4回くらい行います。 内藤忍氏は、著作「内藤忍の資産設計塾―あなたの人生目標をかなえる新・資産三分法  」の中で、3ヶ月に１回。年4回。資産を時価評価して、必要があればリバランスを行うというやり方を紹介されています。 毎月、３ヶ月に１回、年１回、の３つのパターンを比較して どれが一番資産を増やせたか、調べています。 それによれば、年１回のリバランスが一番効率が良いようです。 しかも、投資期間が長ければ長いほど、その傾向が強いようです。 あまり頻繁にリバランスしていると、コストがかかります。 相場をにらんでいる必要はありません。 ■リバランスをしない選択 さて、 「リバランスなんてメンドクサイ。」 「外貨の利回りで稼ぐだけ稼ぐんだ」 というような人もいるでしょう。 そういう自分のやり方がはっきりしている人は、 実は、それでも問題ありません。 リバランスしなくても、ちゃんと資産は増えていくはずです。 外貨も 株式も 国債も もともと、それなりのリターンがあるのですから。 外貨を決済したり 株式を売ったりするのは、コストがかかります。 手数料だけではありません。 税金もかかるのです。（確定申告もあるしね） ただし、リバランスした方が増える可能性が高いようです。 ■まとめ リバランスは年一回すると効果的 １．分散投資とは：ポートフォリオ ２．長期投資：株式市場に元本割れなし ３．長期投資：為替市場では ４．FX外貨戦略① 円安まで待つ ５．FX外貨戦略② 高金利 ６．FX外貨戦略③ リバランス 次７．FX外貨戦略④ 為替差損を気にしない ８．ポートフォリオ作成① 標準偏差とリターン ９．ポートフォリオ作成② 通貨分散の長所短所 参考資料 『内藤忍の資産設計塾―あなたの人生目標をかなえる新・資産三分法 』『投資戦略の発想法 2008 (2008)  』資産運用と外貨 外貨資産は必要か？ FXはハイリスクか？ インフレ傾向？ 外貨と長期投資 FXに興味がある人・FX初心者用メニュー FXが初めて-FXの簡単な覚え方- 年利20％の資産運用方法 スワップ派のテキスト ＦＸの始め方 ＦＸのリスクと魅力 投資は自己責任で。当サイトの情報を参考に取引され、損害が発生しても一切責任は負いません。 |