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分散投資とは リスク回避策の基本。 資産運用では、投資先を一つにせず複数に分散させることが重要。 『一つのカゴに卵を盛るな』という言葉で有名ですね。 ポートフォリオとは 資産分配した割合のこと。 また、同じ意味に使われる アセットアロケーションとは これも資産分配の割合のことですが、投資分野（株式・債券・外貨など）ごとの割合という意味が強いように思われます。 ■分散投資とリスク回避 投資商品によってリスクの傾向が違います。 分散投資する、主な投資商品は次の３つ。 ・日本株式投資 ・国債 ・外貨 外貨建て株式投資、外貨建て国債、外貨ＭＭＦ、外国通貨（FX）のことを外貨という大きなくくりにしておきます。 日本株式投資と外貨のリスク傾向とは
国債は、
逆に、高金利時に購入した場合、低金利時に価格が上昇。 つまり 高金利の時 リスクの高い株式を売却して、 リスクが低く利回りの良い債券を購入 低金利の時 国債の利回りは低下するが、価格は上昇するので、債券を売却 利回りの低い国債は売却され、利回りの良い株式を購入 それが 不景気になったときが問題。 低金利になるので 国債の利回りも下がり（価格は上昇）、売却するが、株式に投資できない。 不景気で株価が上がらないから。（投資できないから不景気なのか） このように資産を預けておく投資先が見つからなくってしまいます。 そこで 外貨。 不景気では、円安が進む（理論上）傾向があります。 円安が進むと、外貨の価値が上がります。 好景気のときは、逆に、円高傾向にありますので このとき、外貨資産を保有しておきます。 そうすれば、いざ不景気になったときに、円安があなたの外貨資産を高めます。 また、不景気では、国内の金利は下がります。 日本もついこの前まで、ゼロ金利でしたね。 外貨（FX）を保有していると金利が貰えます。 スワップ金利です。 日本の低い金利と海外の高い金利の差額が、スワップ金利です。 不景気で、日本の金利が下がれば下がるほど、 スワップ金利の利回りが良くなっていきます。 ■まとめ 分散投資といわれるが、 投資商品は、日本株式、国債、外貨の3種類が必要。 いろいろな形で資産を分散しておくことがリスク回避になるわけです。 まず株式市場での長期投資について説明します。 １．分散投資とは：ポートフォリオ 次２．長期投資：株式市場に元本割れなし ３．長期投資：為替市場では ４．FX外貨戦略① 円安まで待つ ５．FX外貨戦略② 高金利 ６．FX外貨戦略③ リバランス ７．FX外貨戦略④ 為替差損を気にしない ８．ポートフォリオ作成① 標準偏差とリターン ９．ポートフォリオ作成② 通貨分散の長所短所 参考資料 『内藤忍の資産設計塾―あなたの人生目標をかなえる新・資産三分法  』『投資戦略の発想法 2008 (2008)  』資産運用と外貨 外貨資産は必要か？ FXはハイリスクか？ インフレ傾向？ 外貨と長期投資 FXに興味がある人・FX初心者用メニュー FXが初めて-FXの簡単な覚え方- 年利20％の資産運用方法 スワップ派のテキスト ＦＸの始め方 ＦＸのリスクと魅力 投資は自己責任で。当サイトの情報を参考に取引され、損害が発生しても一切責任は負いません。 |